來(lái)源：澎湃新聞

上交所官網(wǎng)顯示，華熙生物向上海證券交易所提交上市申請(qǐng)并獲得受理，華熙生物計(jì)劃登陸科創(chuàng)板，擬融資額為31.54億元。

火速完成上市輔導(dǎo)后，故宮口紅生產(chǎn)商華熙生物也要沖刺科創(chuàng)板了!

4月10日，上交所官網(wǎng)顯示，華熙生物向上海證券交易所提交上市申請(qǐng)并獲得受理，華熙生物計(jì)劃登陸科創(chuàng)板，擬融資額為31.54億元，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

華熙生物科技股份有限公司成立于2000年1月3日，法定代表人為公司董事長(zhǎng)趙燕，注冊(cè)資本4.3億元，控股股東為華熙昕宇投資有限公司。

趙燕直接和間接持有華熙昕宇100%股權(quán)，通過(guò)華熙昕宇持有華熙生物發(fā)行前股本總額的65.86%，本次發(fā)行完成后，趙燕仍為公司的實(shí)際控制人。

不熟悉華熙生物?它的主打產(chǎn)品你一定在不少化妝品廣告里見(jiàn)到過(guò)：透明質(zhì)酸，又名玻尿酸。

玻尿酸廣泛運(yùn)用于各類(lèi)化妝品、護(hù)膚品中，可以為皮膚補(bǔ)水保濕，也被運(yùn)用于美容、整容手術(shù)中，明星和網(wǎng)紅最?lèi)?ài)的“填充”術(shù)，就有不少是以玻尿酸作為原料。

近年來(lái)，華熙生物不僅僅局限于做玻尿酸原料生產(chǎn)商，也在試圖推出自有的護(hù)膚品牌，其功能性護(hù)膚品的收入，占總營(yíng)收的比重在近三年增速明顯。

2018年末，故宮博物院旗下故宮文創(chuàng)館推出口紅、面膜產(chǎn)品，華熙生物正是其合作方。

2016年、2017年和2018年，華熙生物營(yíng)業(yè)收入分別為7.3億元、8.1億元和12.6億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2.69億元、2.22億元和4.24億元。

故宮口紅合作方華熙生物：2018年生產(chǎn)180噸玻尿酸

招股書(shū)申報(bào)稿介紹，華熙生物所處行業(yè)屬于生物醫(yī)藥制造領(lǐng)域，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售透明質(zhì)酸等生物活性物質(zhì)原料產(chǎn)品及生物醫(yī)用材料終端產(chǎn)品。

透明質(zhì)酸(hyaluronicacid，簡(jiǎn)稱(chēng)HA，又名玻璃酸、玻尿酸)是存在于人體和動(dòng)物組織中的一種天然直鏈多糖，人體內(nèi)主要分布在眼玻璃體、關(guān)節(jié)、臍帶、皮膚等部位，發(fā)揮重要生理功能。透明質(zhì)酸具有良好的保水性、潤(rùn)滑性、黏彈性、生物降解性及生物相容性等理化性能和生物活性，在醫(yī)藥(骨科、眼科、普外科、泌尿外科、胃腸科、耳鼻喉科、口腔科、整形外科、皮膚科等)、化妝品(護(hù)膚精華、口紅、水乳膏霜、面膜、噴霧等)及功能性食品中應(yīng)用十分廣泛。

華熙生物稱(chēng)，華熙生物的透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)化規(guī)模位居國(guó)際前列，其微生物發(fā)酵生產(chǎn)透明質(zhì)酸技術(shù)處于全球領(lǐng)先地位。公司利用微生物發(fā)酵技術(shù)平臺(tái)生產(chǎn)出的透明質(zhì)酸等多種生物活性物質(zhì)產(chǎn)品規(guī)格200余種，被廣泛應(yīng)用于醫(yī)藥、醫(yī)療器械、化妝品、食品等多個(gè)領(lǐng)域。2018年透明質(zhì)酸原料產(chǎn)品產(chǎn)量近180噸，并銷(xiāo)往美國(guó)、歐盟、韓國(guó)、日本、俄羅斯、中東等40余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

華熙生物旗下“潤(rùn)百顏”注射用修飾透明質(zhì)酸鈉凝膠2012年獲得CFDA批準(zhǔn)上市，是國(guó)內(nèi)首家獲得批準(zhǔn)文號(hào)的國(guó)產(chǎn)交聯(lián)透明質(zhì)酸軟組織填充劑，打破了國(guó)外品牌對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷局面。

具體到產(chǎn)品上，華熙生物公司主要有透明質(zhì)酸原料及其他生物活性物質(zhì)、醫(yī)療終端產(chǎn)品和功能性護(hù)膚品三大主營(yíng)業(yè)務(wù)，覆蓋透明質(zhì)酸原料及相關(guān)終端產(chǎn)品。

原料產(chǎn)品方面，華熙生物的透明質(zhì)酸產(chǎn)品包括醫(yī)藥級(jí)、外用級(jí)和食品級(jí)三大品類(lèi)、近200個(gè)規(guī)格，廣泛應(yīng)用于藥品、醫(yī)療器械、化妝品及功能性食品領(lǐng)域。

醫(yī)療終端產(chǎn)品方面，華熙生物自主研發(fā)生產(chǎn)透明質(zhì)酸生物醫(yī)用材料領(lǐng)域的醫(yī)療終端產(chǎn)品，主要包括軟組織填充劑、眼科黏彈劑、醫(yī)用潤(rùn)滑劑等醫(yī)療器械產(chǎn)品，以及骨關(guān)節(jié)腔注射針劑等藥品。

有意思的是，華熙生物生產(chǎn)的醫(yī)療終端產(chǎn)品包括“軟組織填充劑”，該產(chǎn)品適用于面部真皮組織中層至深層注射以糾正中重度鼻唇部皺紋，明星醫(yī)美除皺，靠的就是玻尿酸的力量。

    △醫(yī)療終端產(chǎn)品包括軟組織填充劑

功能性護(hù)膚品方面，公司旗下?lián)碛小皾?rùn)百顏(BIOHYALUX)”、“BIO-MESO”、“絲麗(CYTOCARE)”、“米蓓爾(MEDREPAIR)”、“潤(rùn)月雅(PLUMOON)”、“夸迪(QUADHA)”、“德瑪潤(rùn)”等多個(gè)品牌系列，產(chǎn)品種類(lèi)包括次拋原液、各類(lèi)膏霜水乳、面膜、手膜、噴霧等。

上述三大類(lèi)型產(chǎn)品中，原料產(chǎn)品占華熙生物營(yíng)收五成以上為公司的核心業(yè)務(wù)。功能性護(hù)膚品在近三年增速明顯，占總營(yíng)收的比重從2016年度的8.79%增長(zhǎng)至2018年的23.04%。

     △華熙生物的主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成

雖然自主品牌的知名度還不算高，但依靠與“網(wǎng)紅”故宮合作，華熙生物已經(jīng)有了爆款的口紅和面膜產(chǎn)品。

2018年12月9日，故宮文創(chuàng)館宣布推出6款口紅產(chǎn)品以及2款面膜，口紅定價(jià)199元/支，口紅的色號(hào)有：郎窯紅、豆沙紅、玫紫色、楓葉紅、碧璽色、變色人魚(yú)姬，故宮美人面膜共有兩款，為復(fù)活草植萃亮膚面膜和玻尿酸精致水潤(rùn)保濕面膜。

故宮博物院介紹，上述產(chǎn)品由故宮博物院文化創(chuàng)意館和北京華熙海御科技有限公司負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)研發(fā)及發(fā)售，雙方的合作期限為3年(2018年11月10日至2021年11月9日)。

工商信息顯示，北京華熙海御科技有限公司系華熙生物全資子公司。

       △ 故宮口紅 故宮文創(chuàng)館

值得一提的是，在“發(fā)行人所處行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)”一節(jié)，被華熙生物列在第一的，為日本知名化妝品公司資生堂。資料稱(chēng)，資生堂是成立于1927年的日本上市公司，是最早開(kāi)展發(fā)酵法生產(chǎn)透明質(zhì)酸研究的公司之一，目前仍保持有一定產(chǎn)能的透明質(zhì)酸原料生產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)，資生堂也是全球知名的高端化妝品企業(yè)。

華熙生物稱(chēng)，公司的“原料+終端”全產(chǎn)業(yè)鏈多元化布局的發(fā)展策略，通過(guò)豐富產(chǎn)品線(xiàn)和收入來(lái)源，有效增強(qiáng)了抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利水平，產(chǎn)業(yè)鏈的延伸也拓寬了公司盈利路徑，從而使得公司具備明顯的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。

在未來(lái)發(fā)展?jié)摿ι�，�?jù)華熙生物官網(wǎng)消息，華熙生物董事長(zhǎng)趙燕近日在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“目前中國(guó)已成為全球第二大醫(yī)美市場(chǎng)，并且每年以40%的速度在增長(zhǎng)，未來(lái)玻尿酸產(chǎn)業(yè)有極大的市場(chǎng)前景，亟待規(guī)范和挖掘�！�

除了醫(yī)美，趙燕稱(chēng)，玻尿酸可運(yùn)用于眼科領(lǐng)域、骨科功能性改善以及計(jì)生領(lǐng)域。

對(duì)于華熙生物的發(fā)展規(guī)劃，趙燕說(shuō)：“做原料市場(chǎng)‘專(zhuān)業(yè)’是第一步，第二步是我們現(xiàn)在做的日化產(chǎn)品ToC端的‘專(zhuān)業(yè)’，接下來(lái)要做好‘玻尿酸+’，目的是在生命健康領(lǐng)域做到領(lǐng)先。玻尿酸不僅僅用于醫(yī)美方面，在眼科、骨科、口腔、食品等領(lǐng)域都有很大應(yīng)用價(jià)值和市場(chǎng)，所以我們的終端產(chǎn)品今后也會(huì)針對(duì)生命健康領(lǐng)域拓展�！�

老板趙燕來(lái)頭不�。簽榈谝粍�(chuàng)業(yè)大股東、旗下公司運(yùn)營(yíng)著北京五棵松體育館

招股書(shū)顯示，華熙生物實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)趙燕出生于1966年7月，中國(guó)國(guó)籍，擁有香港永久居留權(quán)，生物專(zhuān)業(yè)本科畢業(yè)，擁有美國(guó)福坦莫大學(xué)工商管理碩士學(xué)位，從2000年至2002年，任華熙昕宇投資有限公司的總經(jīng)理;自2003年至2019年3月任華熙福瑞達(dá)董事，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

趙燕實(shí)際控制的華熙系產(chǎn)業(yè)布局廣泛，其控股的華熙國(guó)際投資集團(tuán)還涉足文化體育、重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和股權(quán)投資等領(lǐng)域，擁有五棵松體育館、五棵松籃球公園、北京時(shí)代美術(shù)館、華熙LIVE·成都528藝術(shù)村項(xiàng)目、華熙國(guó)際中心、華熙國(guó)際酒店等資產(chǎn)。

除了掘金“美”的生意，趙燕的華熙昕宇投資有限公司還是第一創(chuàng)業(yè)(002797)的第一大股東，持股比例為15.41%。

第一創(chuàng)業(yè)官網(wǎng)介紹，第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司前身是1993年4月成立的佛山證券公司，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，公司已經(jīng)從一家業(yè)務(wù)單一的小型證券公司，發(fā)展成為“業(yè)務(wù)特色鮮明、收入結(jié)構(gòu)均衡、布局全國(guó)”的綜合性證券公司。

2018年3月發(fā)布的《2018胡潤(rùn)全球白手起家女富豪榜》顯示，趙燕以145億的財(cái)富排在第35位。

華熙生物的股東中，還盤(pán)踞著不少大型機(jī)構(gòu)。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司旗下國(guó)壽成達(dá)(上海)健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資中心(有限合伙)持有華熙生物7.9996%的股權(quán)，為第二大股東。贏(yíng)瑞物源持有華熙生物7.6874%的股權(quán)，為第三大股東，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為物源(寧夏)投資管理有限公司，由物源暖光投資有限公司全資持。

民生信托持股1.34%，位列第八大股東。

   △ 華熙生物前十大股東

曾于港股上市，1個(gè)月火速完成上市輔導(dǎo)后沖刺科創(chuàng)板

華熙生物早已與資本市場(chǎng)親密接觸，曾于2008年登陸港股。不過(guò)，在2017年6月，華熙生物宣布從港股退市。2017年11月1日，華熙退市完成，撤銷(xiāo)其于香港聯(lián)交所的上市地位。

在當(dāng)時(shí)的公告中，華熙生物直言，自2008年上市以來(lái)，公司的股價(jià)表現(xiàn)一直不令人滿(mǎn)意，作為全球最大的透明質(zhì)酸(又名玻尿酸、玻璃酸鈉)原料生產(chǎn)商之一，公司十分重視其聲譽(yù)，要約人認(rèn)為股價(jià)低迷對(duì)公司的客戶(hù)口碑造成不利影響，繼而對(duì)其業(yè)務(wù)以及員工士氣造成不利影響。長(zhǎng)期以來(lái)，股份流通量一直處于低水平，可能導(dǎo)致股東難以在不對(duì)股價(jià)造成不利影響的情況下進(jìn)行大量場(chǎng)內(nèi)出售。

私有化后的華熙生物，等來(lái)了科創(chuàng)板推出的好機(jī)會(huì)。

2019年3月6日，山東證監(jiān)局披露，華熙生物與華泰聯(lián)合證券簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。在20多天，即不到一個(gè)月的時(shí)間里，華熙生物的上市輔導(dǎo)就“火速”完成，擬在科創(chuàng)板上市。

4月10月，華熙生物上市申請(qǐng)獲得上交所受理。

     △華熙生物科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得受理

華熙生物選擇適用了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第一條上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

招股書(shū)顯示，綜合華熙生物報(bào)告期內(nèi)外部股權(quán)融資估值以及采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法得到的評(píng)估結(jié)果，華熙生物預(yù)計(jì)市值不低于10億元。

招股書(shū)還披露，2016年、2017年和2018年，華熙生物研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為3.27%、3.14%和4.19%，研發(fā)人員數(shù)量分別為126人、149人和185人 。

華熙生物的擬融資金額高達(dá)31.54億元。如若上市成功，募集資金到位后，華熙生物稱(chēng)，將按照輕重緩急情況投入以下項(xiàng)目建設(shè)：華熙生物研發(fā)中心提升改造項(xiàng)目、華熙天津透明質(zhì)酸鈉及相關(guān)項(xiàng)目以及華熙生物生命健康產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。